บทนำ
อินโดนิเซีย ประกอบด้วยหมู่เกาะภูเขาไฟหลายพันเกาะตั้งแนวยาวตั้งแต่ทิศตะวันออกไปทิศตะวันตก เป็นที่รู้จักในญี่ปุ่นเพราะว่ามีทิวทัศน์ที่สวยงามเช่น Yogyakarta และการเต้นรำพื้นเมือง "Kecak" และมีประชากรเกิน 260 ล้านคน ทำให้เป็นประเทศที่มีประชากรมากที่สุดในอาเซียนและเป็นบ้านของประชากรมุสลิมที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ด้วยศักยภาพทางเศรษฐกิจของอินโดนีเซียได้ดึงดูดความสนใจ ในช่วงปีที่ผ่านมานั้นได้มีการลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากชาติตะวันตก ทำให้กลายเป็นศูนย์กลางของธุรกิจสตาร์ทอัพพร้อมกับบริษัทยูนิคอร์นอย่าง Gojek, Tokopedia และ Traveloka ทางรัฐบาลได้ทำการเสนอนโยบายที่ได้รับการสนับสนุน "โครงการสตาร์ทอัพ 1000 โครงการ" ในการเสริมสร้างแนวโน้มนี้
ในเอกสารนี้ เราจะอธิบายเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการลงทุนโดยรวมของอินโดนีเซีย ให้รายละเอียดครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่การพัฒนาล่าสุดที่ผ่านมาไปจนถึงกฎระเบียบการลงทุนต่างประเทศ
ข้อมูลพื้นฐาน
สถานที่ตั้ง: จาการ์ตา
สกุลเงิน: รูเปียห์ (1 ริงกิต: ประมาณ 0.0075 เยน)
ประชากร: มากกว่า 267.03 ล้านคน (ตามปี 2563)
อายุเฉลี่ย: 31 ปี (ตามปี 2563)
สิ้นสุดปีของโบนัสประชากร: 2587
ระบบการเมือง: สาธารณรัฐ
ศาสนาสำคัญ: พุทธ (87%)
จาการ์ตา ซึ่งเป็นที่ตั้งสำนักงานใหญ่ของอาเซียน เป็นเจ้าภาพรับทูตกว่า 50 ประเทศ รวมถึงสหรัฐอเมริกาและจีน ญี่ปุ่นยังได้จัดตั้งสำนักงานผู้แทนรัฐบาลอาเซียน-ญี่ปุ่นในจาการ์ตาในปี 2554 โดยมีทูตประจำการอยู่ นอกจากนี้ อินโดนีเซียยังเป็นประเทศเดียวในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่เข้าร่วมในกลุ่ม G20
ด้วยจำนวนประชากรกว่า 260 ล้านคน อินโดนีเซียจึงจัดเป็นประเทศที่มีประชากรมากเป็นอันดับสี่ของโลก โดยมีอายุเฉลี่ยประมาณ 30 ปี ซึ่งบ่งบอกถึงประชากรวัยหนุ่มสาว อินโดนีเซียมีประชากรมากกว่าเวียดนาม ซึ่งเป็นประเทศที่มีประชากรมากเป็นอันดับสองในอาเซียน โดยมีประชากรกว่า 98 ล้านคน อินโดนีเซียยึดถือคำขวัญ "เอกภาพในความหลากหลาย" และภาคภูมิใจในฐานะที่เป็นประเทศที่มีหลายชาติพันธุ์
ข้อมูลมหภาค
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) (2561, ในราคาตลาด): โดยประมาณ 112 ล้านล้านเยน
อัตราการเติบโตของ GDP (2561, จริง): 5.2%
สมดุลการค้า (2562): ประมาณ -350 พันล้านเยน
สมดุลบัญชีประจำ (2561): ประมาณ -3.4 ล้านล้านเยน
มูลค่าตลาดหุ้น (มีนาคม 2563): ประมาณ 34.4 ล้านล้านเยน
ผลตอบแทนของหน่วยสลิปเรทรัฐบาล 2 ปี (มีนาคม 2563): 6.24%
ผลตอบแทนของหน่วยสลิปเรทรัฐบาล 10 ปี (มีนาคม 2563): 7.91%
ค่าจ้างขั้นต่ำทางกฎหมาย: ประมาณ 30,000 เยนต่อเดือน
ค่าจ้างเฉลี่ยสำหรับผู้จัดการฝ่ายการผลิต: ประมาณ 120,000 เยนต่อเดือน
อัตราการเติบโตของค่าจ้างจริง (2561): 4.1%
เปอร์เซ็นต์ของนักศึกษาจบ (2561): 21.2%
อัตราการเข้าถึงสมาร์ทโฟน (2561): 60%
จำนวนบริษัทญี่ปุ่นที่ก่อตั้งให้เป็นประจำ (2561): 1,911
ธนาคารร่วมกิจการระหว่างประเทศ "รายงานการสำรวจการลงทุนตรงต่างประเทศ"
สำหรับปี 2562 ประเทศอินโดนีเซียนั้นยังคงรักษาตำแหน่งอันดับที่สี่จากปีก่อนหน้านี้ ตามด้วยเวียดนามและประเทศไทย ตลาดที่มีการเคลื่อนไหวโดยประชากรรุ่นใหม่ ได้ดึงดูดความสนใจ เนื่องจากศักยภาพในตลาดประชากรขนาดใหญ่อันดับที่สี่ของโลก
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีอัตราการเติบโตของเงิน 4% ก็ยังคงต้องระวังการพิจารณาเกี่ยวกับการลงทุนต่ำ
ปี 2561 รายได้ผลิตภาพของอินโดนีเซียต่อคนเป็นเงินจำนวน 3,971 ดอลลาร์ จัดเป็นรายได้ขั้นต่ำ (น้อยกว่า 5,000 ดอลลาร์) ในขณะที่อินโดนีเซียมีผลิตภัณฑ์มวลรวมของอาเซียนที่สูงที่สุดประมาณ 112 ล้านล้านเยนเมื่อเทียบกับประเทศไทยโดยประมาณ 54 ล้านล้านเยน เป็นสามเท่าของประเทศสิงคโปร์ประมาณ 40 ล้านล้านเยน แต่รายได้ต่อหัวปัจจุบันนั้นมีเพียงแค่ครึ่งหนึ่งของประเทศไทย (6,992 ดอลลาร์ต่อหัว) เน้นความสำคัญของการเพิ่มรายได้ต่อหัวคนสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจในอนาคต
สภาพแวดล้อมการลงทุน
1.กฎหมายการลงทุนต่างประเทศ
กฎระเบียบทั่วไปที่ควบคุมกิจกรรมการลงทุนในอินโดนีเซียระบุไว้ใน "กฎหมายการลงทุน" ซึ่งใช้สำหรับการลงทุนทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ กฎระเบียบการลงทุนต่างประเทศถูกกำหนดไว้ในกฎหมายนี้
การลงทุนต่างประเทศในอินโดนีเซียมักได้รับอนุญาตโดยทั่วไป ยกเว้นในกลุ่มภาคเศรษฐกิจที่ห้ามโดยใช้วิธีการ "บัญชีข้อจำกัด" ซึ่งกำหนดเปอร์เซ็นต์การครอบครองต่างประเทศสูงสุดสำหรับแต่ละภาคส่วน
รัฐบาลเผยแพร่ "บัญชีข้อจำกัดการลงทุน" ที่ระบุเงื่อนไขการลงทุนอย่างละเอียด (เช่นเปอร์เซ็นต์การครอบครองต่างประเทศ) โดยมีข้อจำกัดที่แตกต่างกันตามกลุ่มภาค (โดยปกติมีข้อจำกัดการครอบครองต่างประเทศสูงสุดที่ 67% หรือ 49% ในหลายๆ ภาค) ดังนั้น มันเป็นเรื่องจำเป็นที่จะต้องตรวจสอบรายการข้อกำหนดแบบเฉพาะเจาะจง
ในช่วงปีที่ผ่านมา การเป็นส่วนหนึ่งของข้อจำกัดในด้านเศรษฐกิจ ขอบเขตของกลุ่มภาคที่มีการยืดหยุ่นกฎระเบียบได้ขยายออกไป ซึ่งรวมถึง การท่องเที่ยว การขนส่ง และโรงภาพยนตร์
มีข้อจำกัดหลักตามภาคมีดังนี้:
การผลิต: ตามหลัก อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของกิจการต่างประเทศ 100 % (ยกเว้นในบางสาขาเช่น อุปกรณ์ทางการแพทย์)
การขายส่ง: ข้อจำกัดการครอบครองต่างหากสูงสุดคือ 67%
การค้าปลีก: การครอบครองโดยเจ้าของกิจการต่างประเทศมีไว้เฉพาะในร้านขายขนาดใหญ่ ร้านขายของชำและร้านมินิมาร์เก็ต (ร้านสะดวกซื้อ) โดยมีข้อกำหนดขนาดร้านขายต่ำที่สุดต่อไปนี้:
ห้างสรรพสินค้า: ไม่อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของกิจการต่างประเทศสำหรับร้านที่มีพื้นที่ขายน้อยกว่า 400 ตารางเมตร สำหรับร้านที่มีพื้นที่ขายระหว่าง 400 และ 2,000 ตารางเมตร มีการจำกัดการครอบครองโดยต่างประเทศที่ 67% สำหรับร้านที่มีพื้นที่ขายเกิน 2,000 ตารางเมตร อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของธุรกิจต่างชาติทั้งหมด 100%
- ตลาดสรรพสินค้าขนาดใหญ่: ไม่อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของธุรกิจต่างประเทศสำหรับร้านที่มีพื้นที่ขายน้อยกว่า 1,200 ตารางเมตร สำหรับร้านที่มีพื้นที่ขาย 1,200 ตารางเมตรหรือมากกว่า อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของธุรกิจต่างประเทศ 100%
- ร้านมินิมาร์เก็ต: ไม่อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของธุรกิจต่างประเทศสำหรับร้านที่มีพื้นที่ขายน้อยกว่า 400 ตารางเมตร สำหรับร้านที่มีพื้นที่ขาย 400 ตารางเมตรหรือมากกว่า อนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของต่างประเทศ 100%
การกระจายสินค้า: การขนส่งทางบกได้มีการครอบครองโดยเจ้าของธุรกิจต่างประเทศสูงสุง 49% การขนส่งทางทะเล 49% และคลังสินค้า 67% (ยกเว้นสินค้าที่เก็บความเย็นซึ่งอนุญาตให้ครอบครองโดยเจ้าของกิจการต่างประเทศ 100%)
ข้อกำหนดการลงทุนต่างประเทศขั้นต่ำคือ 25 พันล้านรูเปียห์สำหรับทั้งภาคการผลิตและภาคบริการ โดยมีการลงทุนรวม (รวมถึงเงินทุน) มากกว่า 10 พันล้านรูเปียห์รวมถึงที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง
เกี่ยวกับการครอบครองที่ดิน ตาม "กฎหมายพื้นฐานด้านปฏิรูปที่ดิน" สิทธิการครอบครองที่ดินจะได้รับการอนุมัติเฉพาะเพียงสำหรับพลเมืองอินโดนีเซียเท่านั้น
ดังนั้น นักลงทุนต่างชาติสามารถก่อตั้งบริษัทในท้องถิ่นเพื่อได้รับสิทธิการใช้ที่ดิน, สิทธิก่อสร้างและอื่นๆ เป็นช่วงเวลาที่กำหนดในอินโดนีเซีย
2.กฎหมายบริษัท
เทียบเท่ากับกฎหมายว่าด้วยบริษัทของประเทศญี่ปุ่นในอินโดนีเซียคือ "กฎหมายว่าด้วยบริษัท," ที่สร้างขึ้นในปี 2550 มันแตกต่างกันอย่างมากจากกฎหมายว่าด้วยกิจการของประเทศญี่ปุ่นในหลายด้าน เช่น กำหนดการขออนุญาตในการก่อตั้ง การกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ มีการกำหนดหุ้นมาตราฐานสำหรับการเผยแพร่หุ้นทั้งหมด (หรือใบรับรองที่เทียบเท่ากัน) สำหรับบริษัทเอกชน และมีคณะกรรมการตรวจสอบ (Komisaris)
การประชุมของผู้ถือหุ้น
การลงมติทั่วไปผ่านได้ด้วยสิทธิในการลงคะแนนของทั้งหมดของผู้ถือหุ้นที่เข้าร่วมประชุม การลงมติพิเศษในเรื่องที่สำคัญบางรายการ (เช่นการลดทุนทรัพย์, การออกหุ้นเกินทุนทรัพย์อนุญาต, การแก้ไขข้อบังคับบริษัท เป็นต้น) ต้องได้รับการอนุมัติโดย "2/3 หรือมากกว่า" ของสิทธิในการลงคะแนนโดยทั้งหมดของผู้ถือหุ้นที่เข้าร่วมประชุม สำหรับเรื่องบางประการ (เทียบเท่ากับการลงมติพิเศษในกฎหมายของญี่ปุ่นเกี่ยวกับบริษัท เช่นการควบรวมบริษัท, การโอนหรือให้ประกันความปลอดภัยของทรัพย์สินของบริษัทมากกว่า 50%, เป็นต้น) "3/4 หรือมากกว่า" ต้องการอนุมัติ
ควรทราบว่าความต้องการเหล่านี้แตกต่างจากกฎหมายของบริษัทในประเทศญี่ปุ่นโดยที่การลงมติทั่วไปต้องการความเห็นส่วนใหญ่ และการลงมติพิเศษต้องการความเห็นส่วนใหญ่ 2/3 (หรือในบางกรณี "พิเศษ" การลงมติ ต้องการความเห็นส่วนใหญ่ 3/4)
ต้องมีผู้ถือหุ้นอย่างน้อยสองคน
คณะกรรมการผู้บริหารและคณะกรรมการตรวจสอบ
คณะกรรมการบริษัทประกอบด้วยสมาชิกหนึ่งคนหรือมากกว่า
การตัดสินใจส่วนใหญ่มักจะผ่านการโหวตเป็นส่วนใหญ่ และไม่มีข้อกำหนดเฉพาะเกี่ยวกับการประกอบภาพ การประชุม หรือการตัดสินใจของคณะกรรมการผู้บริหาร แต่ละกรรมการผู้บริหารมีอำนาจในการแทนบริษัทแต่ละคน ดังนั้น ควรจะไตร่ตรองให้ดี แม้ว่ากรรมการผู้บริหารคนหนึ่งจะดำเนินธุรกิจโดยไม่มีการตัดสินใจของคณะกรรมการ ผลกระทบทางกฎหมายจะเป็นของบริษัท กรรมการแต่ละคนมีอำนาจในการเป็นตัวแทนของบริษัท ดังนั้นจึงต้องสังเกตว่า แม้กรรมการคนใดคนหนึ่งจะดำเนินธุรกิจโดยไม่มีการตัดสินใจของคณะกรรมการ ผลทางกฎหมายก็ยังคงเป็นของบริษัท
อย่างไรก็ตาม มาตราบัญญัติมีอิสระในการดำเนินงาน ดังนั้น การระบุตำแหน่งบางประการ เช่น กรรมการผู้แทนในมาตราบัญญัติและการให้สิทธิในการแทนบริษัทเพียงแต่กับกรรมการที่มีตำแหน่งดังกล่าวนั้นไม่สามารถป้องกันการดำเนินการนี้ได้ และมีการปฏิบัติอย่างแพร่หลายในความเป็นจริง
กรรมการและคณะกรรมการผู้ตรวจ
ในฐานะที่เป็นสถาบันที่คล้ายคลึงกับผู้ตรวจสอบบัญชีและคณะกรรมการตรวจสอบในกฎหมายญี่ปุ่น สถาบันนี้มีหน้าที่ตรวจสอบดูแลการบริหารงานของบริษัทโดยคณะกรรมการบริษัทและให้คำแนะนำในเรื่องการบริหารจัดการ ในบางกรณี สถาบันนี้อาจมีส่วนร่วมโดยตรงมากขึ้นในการบริหารงานของบริษัทหรือใช้อำนาจกำกับดูแลคณะกรรมการบริษัทอย่างเข้มงวดมากกว่ากฎหมายญี่ปุ่น
หากคณะกรรมการผู้ประกอบด้วยกรรมการหลายท่าน กรรมการแต่ละท่านจะต้องปฏิบัติตามมติของคณะกรรมการกำกับดูแล ซึ่งแตกต่างจากกรรมการแต่ละคนที่มีอำนาจในการเป็นตัวแทนของบริษัท นอกจากนี้ยังไม่มีบทบัญญัติเฉพาะเกี่ยวกับมติ ข้อกำหนดในการประชุม หรือข้อกำหนดในการตัดสินใจ
3.มาตรฐานการบัญชี
ระบบบัญชีของอินโดนีเซียอยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานกองทุนการเงินของอินโดนีเซีย (OJK) และคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (DSAK) ซึ่งกำหนดมาตรฐานการบัญชีการเงินของอินโดนีเซีย (PSAK)
มีการบูรณาการอย่างแข็งขันกับ IFRS โดยยึดหลักการของ IFRS อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอาจมีความล่าช้าในการสะท้อนมาตรฐาน IFRS จึงต้องใช้ความระมัดระวัง
4.การเสียภาษี
ภาษีเงินได้นิติบุคคล (อัตราเบื้องต้น): 25%
- บริษัทที่จดทะเบียนและมีส่วนของหุ้นที่ถูกแลกเปลี่ยนในตลาดมากกว่า 40% จะได้รับส่วนลด 5%
- บริษัทที่มียอดขายรายปีถึง 50 พันล้านรูเปียห์ จะเสียภาษีเป็นครึ่งหนึ่งของภาษีเงินได้บริษัทสำหรับรายได้ที่มีถึง 4.8 พันล้านรูเปียห์
- สำหรับบริษัทที่มียอดขายไม่เกิน 4.8 พันล้านรูเปียห์หรือน้อยกว่าจะถูกเรียกเก็บภาษีสุทธิที่ 0.5% ต่อ ยอดขายต่อเดือน
ภาษีที่เรียกเก็บจากการจ่ายเงินปันผลให้ญี่ปุ่น (อัตราสูงสุด): 10% สำหรับเจ้าของกิจการ 25% หรือมากกว่า, 15% สำหรับเจ้าของกิจการของต่ำกว่า 25%
ภาษีที่เรียกเก็บจากการจ่ายดอกเบี้ยให้ญี่ปุ่น (อัตราสูงสุด): 10%
ภาษีที่เรียกเก็บจากการจ่ายค่าลิขสิทธิ์ให้ญี่ปุ่น (อัตราสูงสุด): 10%
ภาษีมูลค่าเพิ่ม (อัตราเบื้องต้น): 10%
ภาษีเงินได้นิติบุคคล (อัตราภาษีที่กำหนด): 25%
- บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และมีหุ้นที่ซื้อขายในที่สาธารณะมากกว่า 40% จะได้รับการลดภาษี 5%
- บริษัทที่มียอดขายประจำปีไม่เกิน 50 พันล้านรูเปียห์ จะเสียภาษีครึ่งหนึ่งของอัตราภาษีนิติบุคคลจากรายได้ที่ต้องเสียภาษีไม่เกิน 4.8 พันล้านรูเปียห์
- สำหรับบริษัทที่มียอดขายประจำปีไม่เกิน 4.8 พันล้านรูเปียห์ จะเสียภาษีขั้นสุดท้าย 0.5% จากยอดขายรายเดือน
ภาษีเงินปันผลที่จ่ายให้ญี่ปุ่น (อัตราภาษีสูงสุด): 10% สำหรับอัตราส่วนการถือหุ้นตั้งแต่ 25% หรือมากกว่า, 15% สำหรับอัตราส่วนการถือหุ้นต่ำกว่า 25%
ภาษีดอกเบี้ยที่จ่ายให้ญี่ปุ่น (อัตราภาษีสูงสุด): 10%
ภาษีค่าลิขสิทธิ์ที่จ่ายให้ญี่ปุ่น (อัตราภาษีสูงสุด): 10%
ภาษีมูลค่าเพิ่ม (อัตรามาตรฐาน): 10%
ขอบคุณที่อ่านจนจบ คุณเข้าใจสภาพแวดล้อมการลงทุนของอินโดนีเซียได้ดีขึ้นหรือไม่? กรุณาติดต่อเราสำหรับการปรึกษาแบบรายบุคคล
Comments