อินโดนีเซีย M&A - เทรนด์อุตสาหกรรมและความเคลื่อนไหวในการปฏิบัติงานผ่านกรณีศึกษาล่าสุด 5 กรณี
- jaturaphat28930
- 28 มิ.ย. 2567
- ยาว 1 นาที
บทนำ
อินโดนีเซียมีประชากรเกินกว่า 260 ล้านคน เป็นประเทศที่มีประชากรมากที่สุดในอาเซียนและมีประชากรชาวมุสลิมมากที่สุดในโลก ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การหลั่งไหลของเงินทุนจากบริษัทเงินร่วมลงทุนจากตะวันตกได้เปลี่ยนอินโดนีเซียให้กลายเป็นศูนย์กลางสตาร์ทอัพ โดยมีบริษัทยูนิคอร์น เช่น Gojek, Tokopedia และ Traveloka (ยูนิคอร์นโดยทั่วไปหมายถึงบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และมีมูลค่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ภายใน 10 ปีหลังการก่อตั้ง)
บทความนี้จะสำรวจภาพรวมการทำ M&A ข้ามพรมแดนโดยบริษัทญี่ปุ่นที่กำหนดเป้าหมายที่อินโดนีเซีย มุ้งเน้นกรณีล่าสุด 5 กรณีและวิเคราะห์เทรนด์ของอุตสาหกรรมและการเคลื่อนไหวในการปฏิบัติงานที่เปิดเผยโดยกรณีเหล่านี้
กรณีที่ 1: Dentsu เข้าซื้อกิจการบริษัทการตลาดดิจิทัลในอินโดนีเซีย (ธันวาคม 2560)
【ภาพรวม】
Dentsu ตกลงที่จะเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ ValueClick บริษัทการตลาดดิจิทัลชั้นนำในอินโดนีเซีย ValueClick ก่อตั้งขึ้นในปี 2555 ให้บริการในด้าน SEM (Search Engine Marketing) และ SEO (Search Engine Optimization) Dentsu ได้เข้าซื้อหุ้นผ่านหน่วยธุรกิจต่างประเทศคือ Dentsu Aegis Network และวางแผนที่จะปรับโครงสร้างโดยการควบรวม ValueClick กับเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้องกับการแสดงผลทางดิจิทัลที่มีอยู่ในอินโดนีเซีย
【มุมมอง】
ในอุตสาหกรรมที่มีนวัตกรรมขั้นสูงเช่นการตลาดดิจิทัล การหาคนที่มีความสามารถเป็นสิ่งที่สำคัญ "Acqui-hiring" เป็นกลยุทธ์ M&A ที่มุ่งเน้นการได้มาซึ่งบุคลากรที่มีทักษะ การเข้าถึงกลุ่มบุคลากรในตลาดเกิดใหม่เช่นอินโดนีเซียสำหรับความเชี่ยวชาญด้าน SEM และ SEO เป็นการนำเสนอทางออกที่มีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้มากกว่าการรับสมัครและฝึกอบรมตั้งแต่ต้น Dentsu ซึ่งมีอยู่แล้วในอินโดนีเซีย ได้ใช้การเข้าซื้อกิจการนี้เพื่อขยายขนาดโดยการควบรวม ValueClick กับการดำเนินงานในท้องถิ่น โดยใช้ประโยชน์จากความรู้ตลาดและโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่
กรณีที่ 2: Japan Tobacco เข้าซื้อกิจการบริษัทผลิตบุหรี่ในอินโดนีเซีย (สิงหาคม 2560)
【ภาพรวม】
Japan Tobacco (JT) ตกลงที่จะเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ PT. Karyadibya Mahardhika (ยอดขายประจำปีประมาณ 56 พันล้านเยน) และบริษัทจัดจำหน่าย PT. Surya Mustika Nusantara (ยอดขายประจำปีประมาณ 47.6 พันล้านเยน) อินโดนีเซียเป็นตลาดบุหรี่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ซึ่งโดดเด่นด้วยบุหรี่กรองด้วยกานพลูที่มีส่วนแบ่งประมาณ 94% ของตลาด การเข้าซื้อกิจการนี้มีมูลค่าประมาณ 110 พันล้านเยน มุ่งเน้นขยายส่วนแบ่งของ JT ในส่วนบุหรี่กรองด้วยกานพลู
【มุมมอง】
ด้วยประชากร 260 ล้านคน ตลาดผู้บริโภคที่กว้างขวางและกำลังเติบโตของอินโดนีเซียมีความสำคัญต่อกลยุทธ์เอเชียในอนาคต ความแพร่หลายของบุหรี่กรองด้วยกานพลูแสดงถึงโอกาสที่พิเศษ การเข้าซื้อกิจการของ JT แสดงถึงขั้นตอนที่สำคัญในการใช้ความเชี่ยวชาญในท้องถิ่นและขยายส่วนแบ่งการตลาดในอุตสาหกรรมการสูบบุหรี่ที่ฝังลึกในวัฒนธรรม
กรณีที่ 3: Kyoei Printing เข้าซื้อกิจการผู้ผลิตหลอดลามิเนตในอินโดนีเซีย (เมษายน 2560)
【ภาพรวม】
Kyoei Printing ตัดสินใจเข้าซื้อหุ้นเพิ่มเติมในบริษัทที่มีวิธีการถือหุ้นร่วม PT Arisu Graphic Prima (ยอดขายประจำปีประมาณ 577 ล้านเยน) โดยเพิ่มการถือหุ้นจาก 23.4% เป็น 96.2% Kyoei มุ่งขยายธุรกิจหลอดลามิเนตสำหรับเครื่องสำอาง โดยคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการหลอดบรรจุภัณฑ์คุณภาพสูงเพิ่มขึ้นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
【มุมมอง】
การเติบโตของตลาดผู้บริโภคยังส่งผลให้มีความต้องการวัสดุที่เกี่ยวข้อง เช่น บรรจุภัณฑ์ การทำ M&A นี้มุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ความต้องการผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์คุณภาพสูงที่เพิ่มขึ้น โดยมีการบริโภคส่วนบุคคลที่เพิ่มขึ้นและระดับรายได้ที่สูงขึ้น แนวโน้มนี้ในการแสวงหาผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูงเห็นได้ชัดทั่วโลก และการทำธุรกรรมนี้สอดคล้องกับความคาดหวังการเติบโตเหล่านั้น
กรณีที่ 4: Hokkan Holdings เข้าซื้อกิจการการผลิตบรรจุภัณฑ์เครื่องดื่มจาก DELTAPACK (ตุลาคม 2561)
【ภาพรวม】
Hokkan Holdings ตัดสินใจเข้าซื้อกิจการผลิตบรรจุภัณฑ์เครื่องดื่มจาก PT. DELTAPACK INDUSTRI (DPI, South Cikarang, Bekasi Regency) บริษัทย่อยแห่งใหม่ PT. HOKKAN DELTAPACK จะรับช่วงต่อธุรกิจ โดย DPI จะถือหุ้นอยู่ 20% มูลค่าการเข้าซื้อกิจการประมาณ 9.5 พันล้านเยน
【มุมมอง】
โดยการก่อตั้งบริษัทสาขาใหม่เพื่อสืบทอดธุรกิจ Hokkan ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสืบทอดหนี้สินนอกบัญชี วิธีการโอนธุรกิจแทนการซื้อหุ้นนี้ช่วยให้การเปลี่ยนผ่านเป็นไปอย่างราบรื่นและต่อเนื่อง โดยเจ้าของเดิมยังคงถือหุ้นบางส่วนเพื่อสนับสนุนการบริหารงานที่ดำเนินการอยู่
กรณีที่ 5: Noda เข้าซื้อกิจการบริษัทผลิตวัสดุก่อสร้าง SIWI ในอินโดนีเซีย (มกราคม 2561)
【ภาพรวม】
Noda ตัดสินใจเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ PT. Sura Indah Wood Industries (SIWI) ซึ่งเป็นบริษัทที่มีวิธีการถือหุ้นร่วม โดยเพิ่มการถือหุ้นจาก 49.58% เป็น 100% SIWI ก่อตั้งขึ้นในปี 2533 และผลิตวัสดุก่อสร้างภายในบ้านสำหรับตลาดญี่ปุ่นโดยใช้ทรัพยากรไม้ของอินโดนีเซีย การเข้าซื้อกิจการเกิดขึ้นหลังจาก BIL ตัดสินใจถอนตัวจากธุรกิจแปรรูปไม้
【มุมมอง】
การเข้าสู่ตลาดต่างประเทศผ่านการร่วมทุนเป็นเรื่องปกติเพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดและประสบการณ์ในการดำเนินงาน การเข้าซื้อกิจการ SIWI ทั้งหมดของ Noda ช่วยให้สามารถใช้ประโยชน์จากเครือข่ายท้องถิ่นและความรู้ตลาดที่สั่งสมมากกว่า 20 ปี เพื่อสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการขยายตัวในอนาคต
คุณได้รับความเข้าใจภาพรวมของตลาด M&A และสภาพแวดล้อมการลงทุนในอินโดนีเซียหรือไม่? บทความนี้มุ่งเน้นไปที่การให้ความเข้าใจโดยรวม สำหรับการปรึกษาที่เจาะจง โปรดติดต่อผู้แทนของเราโดยตรง
ขอขอบคุณที่อ่านจนจบ
ความคิดเห็น